Las bolsas mundiales han sufrido caídas significativas desde la apertura de la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán, tras ataques que han provocado la muerte del líder supremo iraní y una escalada de tensiones militares en Oriente Medio. Descube en este artículo la última hora y qué oportunidades puede dar el mercado
🌍 Impacto en los Mercados
- Europa: índices como el Euro Stoxx 50 y el DAX registran descensos notablemente por encima del 2% en la apertura de la semana, con la banca, consumo y sectores cíclicos entre los más golpeados.
- España: el IBEX 35 alcanza casi los 17.000 puntos expermentando descensos superiores al 6% respecto al viernes pasado, en sus peores sesiones desde el pasado mes de abril de 2025, cuando teníamos el tema de los aranceles en EEUU.
- Estados Unidos: los tres principales índices mostraron caídas moderadas el lunes tras las subidas del crudo, con el S&P 500 y el Nasdaq aguantando mejor que los índices europeos, de hecho algunos índices equiponderados como el S&P 500 Equal Weight ha marcado máximos en algún momento durante las últimas sesiones lo cual es una buena señal en términos de amplitud de los índices USA.
Principales Riesgos y posibles escenarios
- Riesgo energético y de inflación
La interrupción del suministro de petróleo por el estrecho de Ormuz —hasta un 20 % de la producción mundial pasa por el mismo— ha disparado los precios del crudo y del gas (más de un 10% y 80% respectivamente en apenas dos sesiones) lo que puede reintroducir presiones inflacionarias globales. - Mayor volatilidad y riesgo de recesión
Un conflicto prolongado puede alargar las interrupciones en comercio y transporte, afectando el crecimiento económico global y obligando a los Cancos Centrales a revisar sus políticas de tasas de interés ante un escenario potencial de estanflación (crecimiento débil e inflación alta) - Aversión al riesgo y movimientos en flujos de capital
El nerviosismo incrementa el coste de capital, las primas por riesgo y la volatilidad implícita (VIX) factores que normalmente presionan a la baja las valoraciones de renta variable y elevan las expectativas de menor apetito por riesgo a corto plazo.
Sectores y Compañías que tienen a beneficiarse
Aunque el panorama sea en general negativo para los mercados de renta variable globales, algunos sectores suelen beneficiarse en este contexto geopolítico:
🔥 Energía y recursos naturales
Empresas petroleras y energéticas suelen ver un impulso en sus cotizaciones debido al alza del precio del crudo. En estos dos artículos puedes aprender más sobre cómo tener exposición al petróleo: Petroleras y Venezuela | Operativa con ETFs y Futuros
🪖 Defensa y seguridad
Compañías del sector defensa experimentan subidas también ya que se espera un aumento en el gasto militar y contratos gubernamentales. En particular, compañías USA como Lockheed Martin, RTX o Northrop Grumman han hecho máximos históricos durante las últimas horas.
Fuente: Rentabilidad diaria y desde principios de año recogidas en la mañana del 03 de marzo en la plataforma de Activotrade. La rentabilidad pasada no constituye un indicador fiable de rentabilidades futuras. La rentabilidad puede fluctuar y los inversores pueden no recuperar el importe invertido
🛡️ Refugios tradicionales
- El oro y otros metales preciosos suelen apreciarse, actuando como activos refugio en tiempos de crisis. Más información acerca del metal precioso en particular, puedes leer en nuestro artículo: Artículo: El oro corregirá en precio, pero no en valor
- El dólar también está demostrando una fortaleza considerable durante las últimas sesiones desde 1,18 a 1,16 aproximadamente frente al euro.
El presente contenido tiene carácter meramente informativo y promocional y no constituye una recomendación personalizada ni asesoramiento en materia de inversión. La inversión en instrumentos financieros conlleva riesgos, incluida la posible pérdida total o parcial del capital invertido. Antes de invertir, se recomienda analizar si el producto es adecuado a su perfil de riesgo.
