S&P500 supera los 5.200 puntos | Resumen semanal 10 de mayo

Semana con movimientos en muchos valores a causa de los resultados, pero con índices terminando el verde. En España la OPA hostil de BBVA ha marcado la semana, junto con el comienzo de Ferrovial en el mercado estadounidense. En América los 7 magníficos han liderado las subidas. En Asia, el índice de Hong Kong (HSI) continúa con las subidas marcando nuevos máximos anuales. 

Datos económicos publicados en la última semana

El mercado consigue retomar la tendencia alcista, donde la principal preocupación actual es si la próxima acción de la FED será subir las tasas en lugar de la esperada bajada (que se espera a día de hoy para la reunión de Septiembre), con unas expectativas de inflación que no consiguen bajar del 3%. El S&P500 retoma la fuerza por encima de los 5.000 puntos, consiguiendo romper los techos de 5.200 puntos y llevándolo potencialmente hacia nuevos niveles históricos en 5.300 puntos. 

Por el lado de los bonos, será crucial esta atentos a la evolución del mismo. Se sitúa en una zona de posibles rebotes, a pesar de que el entorno macroeconómico no apunta a lo mismo. Los datos de IPC de la próxima semana podrán cambiar las perspectivas macroeconómicas del mercado monetario. 

La contribución del precio de la energía sobre el IPC es una factor clave en la remisión de la inflación. Como podemos ver debajo, el petróleo WTI actualmente se encuentra apoyado en la directriz alcista iniciada a finales de 2023 tras haber corregido. Las recientes noticias sobre el conflicto en Rafah a pesar de no tener un impacto significativo en la dirección del precio, por las diferencias entre EEUU e Israel, la visión técnica muestra zonas de interés para potenciales subidas. Serán las medias móviles de corto y largo plazo las que potencialmente aguanten al precio dentro de la zona de inflexión marcada. 

En cuanto a los metales preciosos, es evidente que desde el inicio del mes, la formación de máximos y mínimos crecientes ha provocado un cambio en la dirección del precio a corto plazo, apuntando hacia los niveles máximos establecidos.

¡Resultados trimestrales mas relevantes!

💾  Palantir -  La empresa comenzó la semana con una subida del 8% antes de la publicación de sus resultados, para posteriormente retroceder mas de un 14% a pesar de superar ligeramente las estimaciones de BPA y los ingresos, que se ubicaron en 634M$ por encima de los 625M$ esperados. Entre los catalizadores de esta corrección, todo apunta a la presentación de una guía de cifras para el segundo trimestre y el año completo por debajo de las expectativas del mercado.

🎆  Walt Disney -  Los primeros resultados trimestrales de Disney han sido positivos, mostrando ganancias que superaron las expectativas, situando el BPA ajustado en $1.21 (lo que equivale a un aumento del 30% interanual). Sin embargo, los ingresos quedaron por debajo de lo esperado, alcanzando 22.083M$, lo que llevo a la acción a caer un 9.5%, donde las débiles cifras de streaming contribuyeron a esta caída.

🚗  Uber - reportó un aumento del 15% interanual en los ingresos, alcanzando los 10.100M$, con un crecimiento del 19% en los ingresos combinados de movilidad y entrega. A pesar de un incremento del 82% en el EBITDA ajustado, la compañía registró una pérdida neta de 654M$, influenciada por pérdidas no realizadas en inversiones. El efectivo neto de actividades operativas fue de 1.400M$, y al final del trimestre. Las perspectivas para el próximo trimestre empujaron al mercado un -5% debido a unas expectativas crecimiento interanual por debajo de 3 puntos porcentuales.

🏠 Airbnb - Tras unas cifras que superan las expectativas, el valor ha registrado una caída del 8%, hasta los 144$ por acción tras el cierre de mercado. Los ingresos aumentaron un 18% interanual, llegando a 2.140M$. El BPA se situó en 0,41$, superando las expectativas de 0,24$. Las proyecciones del segundo trimestre, estimadas en alrededor de 2.680M$, por debajo de los 2.740M$ esperados llevaron a una reacción negativa del mercado. Además, destaca como en 7 de las 8 ocasiones anteriores en que se han presentado resultados, el valor ha experimentado una caída media del 5%.

De cara a la próxima semana

La próxima semana destacará por los datos de IPC tanto de EEUU como de Europa (España, Alemania, Francia, Italia...) 

Análisis técnico de la semana: Telefónica 

A pesar de unos resultados favorables que apoyan la nueva guía a realizar hasta 2026, el valor ha rebotado en el rango lateral roto la semana pasada. Aguantar el nivel marcado sería una  señal positiva para poder ver continuaciones en el precio. Por lo que será crucial tenerlo vigilado las próximas semanas.  

Desde una visión de velas diarias, la tendencia de Telefónica continua siendo alcista, con máximos y mínimos crecientes. El  indicador MACD muestra intentos de giro, pero, al situarse por encima del nivel 0 se pueden considerarse correcciones sanas del precio. Los niveles a tener en cuenta  sitúan un primer soporte alrededor de los 4,12€, que en caso de no aguantar, podríamos esperar una caída hasta el nivel psicológico de los 4€ (donde la media de 50 periodos debería actuar como soporte). Únicamente, la pérdida del último minio alrededor de 3,75€ pondría en pie buscar la zona inferior del rango lateral de 2023 alrededor de 3,5€.