Semana interesante, con el comportamiento explosivo de Nvidia tras la efectividad del split. A pesar de ello, Apple repunta dentro de los magníficos. Por el lado macroeconómico, los datos de inflación apuntan a una mejoría, a cambio de un enfriamiento en el mercado laboral. Todo esto, junto con las palabras de Powell han ayudado a subir al mercado estadounidense en contra del europeo, tocado por el riesgo político en nuestro continente tras las elecciones del Parlamento Europeo.
Datos económicos publicados en la última semana
🏯Frenazo en el crecimiento japonés a causa de una ralentización en el consumo privado mostrando claros signos de recesión, por suerte para Japón, los precios continúan moderándose lentamente. La reunióndel Banco Central de Japón dejó clara la intención de reducir la compra de bonos, endureciendo así la política monetaria. Estas noticias sin embargo no han calado sobre el mercado de divisas, donde el JPY ha vuelvo a perder terreno frente al dólar como vemos debajo:
🌎 En EEUU, la reciente reunión de la FED, los consejeros optaron por 16º vez unánimemente mantener la política monetaria prudente y adaptable sin cambios en la tasa de interés de referencia. Esta decisión marca un año de estabilidad en los tipos más altos en más de dos décadas, reflejando la cautela de la Fed ante la persistente inflación, que aunque ha mostrado un leve descenso, sigue siendo considerablemente elevada como vemos en la parte inferior con el dato de IPC que se conoció durante la semana.
Las proyecciones del FOMC sugieren únicamente un recorte de tipos para finales de este año, con una trayectoria más agresiva de reducciones prevista para 2025. En cuanto a los datos económicos recientes, el IPC de mayo mostró un enfriamiento mayor al previsto, con una estabilidad en los precios a nivel mensual y un menor dato interanual del 3,3%. A pesar de esta desaceleración, la Fed mantiene una perspectiva cautelosa, elevando sus proyecciones de inflación para 2024 hasta el 2,6%, y al 2,8% excluyendo alimentos y energía.
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Otra semana más donde la tecnología ha vuelto a liderar las subidas del mercado. Sin embargo, esta vez ha sido Apple la que ha despuntado frente al resto de "magníficos" tras lo ocurrido en su reunión de desarrolladores el pasado lunes. Las noticias sobre la implementación de IA de mano de OpenAI en las funciones de los dispositivos, junto con una zona muy interesante de cotización, ha llevado a Apple a despegar cerca de un 10% esta semana cambiando así el rumbo lateral de la acción y fijando las perspectivas potenciales técnicas hacia 270$ (proyección del rango)
¡Resultados empresariales mas relevantes!
☁️ Oracle - La empresa tecnológica consigue cerrar el año fiscal con cifras positivas con un crecimiento +6% de los ingresos hasta los 52.961M$ (frente a los 49.954M$ de 2023). El beneficio neto +23% hasta los 10.467M$ (y 8.503M$ del año anterior). Respecto al último trimestre, los ingresos crecen +3% hasta los 14.287M$. Por otro lado, han anunciado un dividendo extraordinario de 0,40$ con fecha de ex-dividendo el 11 de Julio, que será pagado el 25 de Julio. Las perspectivas positivas se confirman tras saber que Oracle ha firmado sus mayores contratos de ventas debido a la alta demanda de IA. Y espera un crecimiento de ingresos de dos dígitos en 2025. La cooperación "multicloud" con Microsoft y Google impulsará aún más su expansión en la nube, con nuevos centros de datos en Azure y Google Cloud. El mercado se toma bien estas noticias reflejando una subida de +9,45% tras el cierre de mercado.
👚 Broadcom - Los resultados han sido bien recibidos por el mercado, llevando al valor a alcanzar nuevos máximos históricos tras una subida del 15% hasta los 1.714$. Los ingresos han experimentado un crecimiento del 43% interanual, impulsados por los software de infraestructuras que han aumentado un 175% en comparación con el mismo trimestre del año pasado. A pesar de la reducción de los beneficios netos hasta los 2.121M$, las perspectivas positivas para el resto del año se mantienen. Como resultado de este impulso, la directiva ha decidido convocar un split de 10:1 para los accionistas que estén registrados al cierre del mercado el 11 de julio de 2024 recibirán nueve acciones adicionales por cada acción que tengan al cierre del mercado el 12 de julio de 2024. Al abrir el mercado el 15 de julio de 2024, se espera que las acciones comiencen a negociarse ajustadas por el split.
De cara a la próxima semana
La próxima semana viene cargada de reuniones de distintos Bancos Centrales (Australia, China, Suiza, Reino Unido entre los destacables) Por otro lado, tendremos dato de IPC en la Eurozona, y comenzará la temporada de PMI. Respecto a los resultados Lennar, Accenture, Kroger, Carnival Corp, Factset Research, Carmax entre otros.
Análisis técnico de la semana: IBEX-35
El sólido desempeño del índice español sugiere la búsqueda de un nivel de soporte estable antes de intentar seguir con las alzas. Los máximos cada vez menos elevados y los mínimos crecientes forman una cuña ascendente, sin embargo, el bajo rendimiento del sector bancario (debido al efecto contagio de la banca francesa esta semana ligado a la bajada de tipos en Europa) ha llevado al índice a perder la zona pivote marcada, confirmando así la pausa alcista.
La formación de una divergencia bajista por parte de RSI nos advertía de posibles giros en el precio dentro de los índices europeos (tal y como comentábamos en el DAX alemán las pasadas semanas aquí) lo que ha llevado finalmente a caídas esta semana.
Con el índice en plena caída, los niveles que podemos vigilar para posibles rebotes son 1) último mínimo cerca de los 10.800 puntos 2) media de 100 periodos. En cualquier caso, habrá que estar atentos al comportamiento del resto de índices europeos, junto con el comportamiento sectorial bancario.
