Las elecciones estadounidenses son un acontecimiento importante que puede provocar un aumento de la volatilidad creando tanto riesgos como oportunidades para los inversores. Quedan apenas 28 días para el evento político más relevante del año y es crucial tener un plan para navegar por estas aguas turbulentas.
Comprender los escenarios electorales y su impacto
Los mercados suelen reaccionar a la percepción de ganadores y perdedores de unas elecciones. Por ejemplo, las políticas que favorecen a determinados sectores -como la energía verde o renovables con los demócratas o la desregulación con los republicanos- pueden provocar oscilaciones significativas en esas áreas. Comprender esta dinámica puede ayudarte a configurar su cartera para afrontar mejor la incertidumbre provocada por las elecciones.
Para consultar los posibles escenarios y las compañías/sectores destacados para estas elecciones te recomendamos leer este artículo: Escenarios y repercusiones posibles en las elecciones de EEUU
Estrategias básicas para gestionar tu riesgo
Dadas las posibles oscilaciones del mercado, es importante centrarse en estrategias que gestionen la volatilidad de su cartera en lugar de intentar predecir los movimientos del mercado. He aquí algunos ejemplos:
1. Vender parcialmente antes de las elecciones
Reducir la exposición del mercado pasando algunas inversiones a efectivo puede ser una forma conservadora de reducir la volatilidad de tu cartera. Esto ayuda a preservar el capital, pero también significa perderse cualquier repunte brusco postelectoral si es que lo hubiera. Otra ventaja que tiene, en caso de que los mercados retrocediesen después de las elecciones, es que tendrías capital disponible para comprar más barato.
2. Diversificación entre distintos activos
Repartir las inversiones entre distintas clases de activos, como acciones, bonos o materias primas como el oro puede ayudar a reducir la volatilidad de tu cartera. Los distintos activos pueden reaccionar de forma diferente a los resultados electorales, lo que podría suavizar el rendimiento global de la cartera.
3. Centrarse en sectores defensivos
Invertir en sectores tradicionalmente defensivos como los servicios públicos, los bienes de consumo básico y la sanidad puede proporcionar rendimientos más estables en tiempos de incertidumbre. Estos sectores suelen experimentar menos volatilidad en comparación con otros como el tecnológico o el financiero, que pueden verse más directamente afectados por los cambios políticos.
3. Compra de opciones de venta (PUT)
Comprar opciones de venta o Put es una forma sencilla de protegerse contra una caída del mercado pagando una prima por ello y limitando tu riesgo a la cuantía de la misma. Esta estrategia puede ser especialmente útil si la volatilidad medida por el VIX se encuentra baja porque el precio de las opciones sería más bajo.
Identifica tu perfil de riesgo
Cada inversor tiene una tolerancia al riesgo y unos objetivos distintos. He aquí cómo adaptar las estrategias a tu perfil:
💠Los inversores conservadores deberían centrarse en posiciones de efectivo, sectores defensivos o el uso de estrategias de opciones sencillas como las collars para limitar el riesgo a la baja siendo aconsejable evitar las operaciones especulativas y las estrategias de opciones de alto riesgo. También puede ser eficaz utilizar las reservas de efectivo para reinvertirlas estratégicamente una vez que los resultados electorales estén más claros.
💠Los inversores moderadamente cautelosos pueden combinar los movimientos para diversificar su cartera con estrategias de opciones como las opciones de compra cubiertas o las opciones de venta protectoras. También puede considerar el uso de estrategias de opciones a corto plazo para tener en cuenta la volatilidad alrededor del período electoral.
💠Los inversores agresivos pueden utilizar estrategias de opciones más direccionales, como la compra de opciones de compra o venta en sectores volátiles. Puede considerar estrategias de venta de opciones también. Este enfoque requiere una gestión activa y una mayor tolerancia al riesgo.
