Los 7 magníficos vuelven al mercado | Resumen semanal 26 de abril

Semana llena de resultados que han impactado de lleno sobre los mercados destacando los de Tesla, Meta, Microsoft y Alphabet a la espera de Amazon y Apple la próxima semana. El sector bancario europeo continúa fuerte como muestran los beneficios récords de algunos bancos españoles antes de que los dos grandes, BBVA y Santander presenten los próximos días. En el ámbito geopolítico, todo parece calmarse con un petróleo y materias primas sosegadas durante los últimos días tendiendo ligeramente al alza.

Datos económicos publicados en la última semana

Semana enfocada en resultados que han ayudado al rebote de las bolsas, donde el Hang Seng 50 lidera las subidas tras la ruptura de la importante resistencia que hablamos aquí 

Respecto a materias primas, los metales preciosos (oro y plata) han comenzado a retroceder después de varias semanas de aumentos consecutivos, tomándose así un breve respiro en busca de niveles de consolidación mientras que el cobre sigue en alza por quinta semana consecutiva, incrementando su precio en un 15% desde finales de marzo,  respaldando así el optimismo en la mejora de la economía global. El mercado del petróleo se mantiene estable, con las tensiones geopolíticas que no están teniendo un impacto significativo en este momento, mientras que el mercado está enfocado en los resultados y los problemas provenientes del (por ahora) leve repunte inflacionista estadounidense. 

Yen japonés: la debilidad que preocupa a los mercados

El yen (JPY) continúa registrando nuevos mínimos frente al dólar y al euro este viernes, en medio de la reunión de política monetaria del Banco de Japón, tras unos datos de IPC que se mantienen por debajo de lo esperado, y por lo tanto no apoyando la subida de tipos como mecanismo para fortalecer la moneda. El dólar superó los 155 yenes por primera vez desde 1990 el miércoles, mientras que el euro alcanzó su máximo en 16 años, llegando a 166.98 yenes antes de retroceder ligeramente. 

¡Resultados trimestrales sorprendentes!

🚗 Tesla - La continua presión de la competencia está afectando los ingresos, que sufrieron una caída del 9%, la mayor desde 2012. A pesar de esto, las acciones se revaluaron después de que Elon Musk anunciara nuevos modelos de vehículos eléctricos a precios más accesibles, sorprendiendo así a los inversores. Además, Musk destacó las inversiones en infraestructura de inteligencia artificial y reveló que la compañía está en negociaciones con un importante fabricante de automóviles para obtener la licencia de su sistema de asistencia al conductor. El beneficio por acción (BPA) fue de 0,45$, por debajo de los 0,51$ esperados, y los ingresos alcanzaron los 21.300 millones de dólares, por debajo de los 22.150 millones de dólares esperados.

🏧 Banco Sabadell -  ha obtenido excelentes resultados en el primer trimestre, logrando un beneficio neto récord de 308M€, lo que representa un aumento del 50,4% interanual. Este crecimiento ha sido impulsado por el incremento del negocio bancario, con especial atención al margen de intereses, que alcanzó los 1.231M€. El negocio británico (TSB) contribuyó con 46M€, impulsado por un aumento en la concesión de hipotecas. Además, el banco ha comenzado este jueves el programa de recompra de acciones por valor de 340M€, lo que se traducirá en un aumento del 4% en el beneficio por acción. Entre los datos más destacados se encuentra el crecimiento en el margen de clientes, un RoTE que aumentó al 12,2% (frente al 11,5% anterior) y un fortalecimiento de la posición financiera, con un ratio CET1 del 13,3%, gracias a una reducción del 11,6% en las provisiones y deterioros.

💻 META - Meta ha conseguido superar sus expectativas con unos ingresos de 36.455M$ (equivalentes a un crecimiento del 27% interanual). Los beneficios crecen un 112% interanual Sin embargo, el mercado no ha tomado bien las expectativas futuras, donde advierten una posible reducción en los ingresos. Adicionalmente a esto, la matriz de Facebook ha incrementado las previsiones de gasto hasta un máximo de 99.000M$. Esto, a pesar de buenos resultados trimestrales, ha llevado al valor a retroceder casi un 11% tras el cierre del mercado asustando a los inversores.

🖥️ Alphabet - la matriz de Google, anunció un fuerte aumento en sus resultados del primer trimestre, con un beneficio neto 57,2% superior respecto al año anterior con 23.662M$. Las acciones de la empresa aumentaron un 12% después del cierre del mercado impulsando al resto del mercado. Además, el beneficio por acción (BPA) superó las expectativas, llegando a 1,89 dólares, y los ingresos aumentaron un 15% hasta alcanzar los 80.539M$, superando las estimaciones del consenso.

De cara a la próxima semana

La próxima semana se presenta llena de datos macroeconómicos cuyo impacto en los mercados podría ser significativo en caso de resultar más desfavorables de lo anticipado. Entre los datos a destacar se encuentran las cifras de empleo en Estados Unidos, incluyendo los informes de ADP, JOLTS y las nóminas no agrícolas. Además, se esperan las encuestas de PMI de distintas áreas geográficas. El calendario de resultados seguirá adelante con los bancos españoles, y empresas relevantes como Apple, Amazon o McDonald's entre otros:

Análisis técnico de la semana: S&P500 rebota en la directriz alcista 

El mayoritario buen comportamiento de las empresas consideradas "magníficas" han ayudado al rebote de los principales índices estadounidenses a causa del peso que estas tienen sobre los mismos. Tras 3 semanas de caídas consecutivas, el principal índice ha rebotado tras apoyarse en la parte alta del rango alcista que se estableció a principios de año. A pesar de esto, es importante notar que, aunque el precio ha experimentado un primer rebote, el retroceso de Fibonacci sugiere la posibilidad de caídas por debajo de los 5.000 puntos hacia zonas de consolidación cercanas a los 4.850 puntos en el medio plazo. 

Visto desde una perspectiva de más corto plazo, depsués de rebotar alrededor de los 5.000 puntos (una zona clave por su importancia psicológica) el precio ha comenzado a mostrar mínimos crecientes. Sin embargo, la directriz bajista formada por los tres últimos máximos decrecientes sigue representando un obstáculo a superar para poder vislumbrar continuaciones en las alza.

Los datos de empleo esperados para la próxima semana podrían ser determinantes para romper estos niveles de resistencia, o por lo contrario, cambiar la perspectiva positiva del rebote, para volver a la tendencia bajista de las últimas semanas.