Si estás buscando oportunidades de inversión con un enfoque en dividendos, es crucial prestar atención a las empresas y sectores que ofrecen atractivas retribuciones a sus accionistas.
¿Qué son los dividendos?
Recordemos que los dividendos son la parte de los beneficios de una empresa que puede decidir repartirlos entre sus accionistas acorde a su política de retribución al accionista si así la tuviera y según al Pay Out que establezca. Por ejemplo, si una empresa tiene un pay out del 50%, quiere decir que el 50% de sus ganancias lo reparte entre sus accionistas pagándolo en efectivo o mediante reparto de acciones (scrip dividend)
Como introducción, debajo mostramos dos gráficos para destacar dos hechos sobre la inversión en compañías que pagan un dividendo razonable o que lo mantienen de manera relativamente estable a lo largo de toda su historia empresarial.
La rentabilidad por dividendo siempre ha sido una parte importante de la rentabilidad total obtenida en los mercados. Debajo vemos cómo la rentabilidad por dividendo obtenida en el mercado de EEUU desde 1927 hasta 2022 ha sido cerca del 4% frente al 6,3% de la rentabilidad media obtenida por el mero movimiento o rendimiento obtenido por el precio, es decir, casi el 40% del total.
Imagen I: Rentabilidad por dividendo histórica
Las compañías que pagan dividendos tienen históricamente una menor beta o volatilidad que el resto de comparables que no pagan. Aproximadamente un 1,5 – 2% menos como vemos en el gráfico debajo:
Imagen II: Volatilidad de los dividendos
¿Cuáles son los sectores que más dividendo pagan?
Antes de presentar algunas empresas líderes que a día de hoy pagan una rentabilidad por dividendo medio alta, en términos de diversificación, es importante tener una noción de cuáles son los sectores que pagan normalmente más dividendo. El gráfico de la parte inferior muestra la rentabilidad media de los distintos sectores dentro del mercado en los EEUU con la media del S&P500 (+1,5) siendo los mejores inmobiliario, energía o utilities (por encima del 3%) y por otro lado las que suelen pagar menos dividendos de media son las compañías de crecimiento o con corto recorrido bursátil en los mercados, como la tecnología (+0,8%).
Imagen III: Rentabilidad por sectores
-🚗Automoción: El sector automotriz, que incluye gigantes como Toyota, General Motors y Ford, es conocido por distribuir dividendos consistentes. A medida que estas empresas generan flujos de efectivo saludables, comparten sus ganancias con los accionistas a través de dividendos atractivos.
-🏧Financiero-Asegurador: Las instituciones financieras y compañías de seguros, a menudo están entre los principales pagadores de dividendos. La estabilidad de estas empresas y su capacidad para generar ganancias recurrentes las convierten en opciones populares para los inversores en busca de ingresos.
-💧Utilities (Servicios Públicos): Las empresas de servicios públicos, son conocidas por su estabilidad y la distribución regular de dividendos. Estas compañías operan en sectores esenciales, como electricidad y agua, lo que las hace menos susceptibles a las fluctuaciones económicas.
-📺Telecomunicaciones: Las grandes empresas de telecomunicaciones ofrecen servicios esenciales y disfrutan de una base de clientes leal, lo que contribuye a la generación de ingresos constantes.
-🚬Tabacaleras: Las empresas de la industria tabacalera, como Altria Group y Philip Morris International, han sido históricamente conocidas por pagar dividendos atractivos. A pesar de los desafíos regulatorios, estas compañías continúan entregando rendimientos consistentes.
¿Cuáles son las empresas más rentables con esta estrategia en 2023?
A continuación, vamos a señalar 8 de las empresas que más dividendo pagan actualmente, ordenadas de mayor a menor.
1- 🚗Ford (10,2% Dividendo; 4,9% YTD): el icónico fabricante de automóviles estadounidense, se destaca por su generoso dividendo de más del 10%. Este rendimiento atractivo atrae a inversores en busca de ingresos estables. A pesar de los desafíos en la industria automotriz, Ford ha demostrado resiliencia, con un sólido crecimiento del 4,9% en 2023.
2- 🚙BMW (8,6% Dividendo; 18,1% YTD): conocida por sus vehículos de lujo, no solo ofrece un dividendo del 8,6% sino que también ha logrado un impresionante crecimiento de más del 18% este año. Esto la convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan ingresos constantes y oportunidades de crecimiento en el sector automotriz.
Imagen IV: Rendimiento por dividendo sector Automoción
3- 🚬Altria (8,64% Dividendo; -4,77% YTD): una de las principales empresas tabacaleras, ofrece un dividendo sólido del 8,64%. Sin embargo, su rendimiento bursátil este año ha sido malo, con una caída del -4,7%. Esto se debe a los desafíos regulatorios, lo que hace que la inversión en Altria sea más arriesgada.
4- 🏧Amundi (7,6% Dividendo; 2,1% YTD): Amundi, una destacada gestora de activos europea, presenta un dividendo del 7,6% y un crecimiento del 2,1% en 2023. Su enfoque en la gestión de inversiones atrae a inversores interesados en el sector financiero y buscan ingresos constantes con potencial de crecimiento moderado.
5- 💵Société Générale (6,85% Dividendo; 0,5% YTD): uno de los bancos líderes en Francia, ofrece un dividendo atractivo del 6,85%. Recientemente, ha caído de manera notoria en bolsa tras la rebaja de las previsiones por parte de su nuevo CEO, pero sigue en verde en su contexto anual.
6- 🔥Mapfre (6,01% Dividendo; 8,95% YTD): la compañía de seguros española, proporciona un dividendo razonable del 6,01% y ha mostrado un crecimiento en 2023 estable del 8,95%. Su enfoque en el sector asegurador y su historial de estabilidad financiera pueden resultar atractivos para los inversores que buscan ingresos y seguridad en el mercado de seguros.
7- 💧Endesa (6,55% Dividendo; 12,8% YTD): la empresa española de servicios públicos, se destaca por su dividendo del 6,55% y un impresionante crecimiento del 12,8% YTD, impulsado por el creciente aumento del precio de la energía. La demanda de servicios públicos y su compromiso con la energía sostenible la convierten en una opción atractiva en el sector de las “utilities”.
8- ☎️Telefónica (6,11% Dividendo; 17,5% YTD): La conocida Telefónica, ofrece un dividendo del 6,11%. Además, ha experimentado un sólido crecimiento del 17,5% este año. Recientemente en auge por la compra del 10% de la compañía por parte de los saudíes, la convierten en una opción interesante para los inversores en busca de ingresos constantes y oportunidades de crecimiento en el sector de las telecomunicaciones.
Cómo Filtrar Compañías con Altos Dividendos en Activo Plus
En nuestra plataforma Activo Plus, identificar acciones que ofrecen dividendos generosos es un proceso sencillo y eficaz. Sigue estos pasos para encontrar las acciones que se ajusten a tus criterios de dividendos:
-Paso 1: Accede a la Plataforma Activo Plus
Una vez dentro, dirigirse a la sección Operaciones / "Evaluador". Aquí encontrarás la opción "Lista de Filtros". Haz clic en ella para acceder a las herramientas de filtrado.
Imagen V: Paso I
-Paso 2: Filtra por Rendimiento por Dividendo
Dentro de "Lista de Filtros", selecciona la pestaña "Fundamental". Dentro de esta pestaña, encontrarás la opción "Porcentaje de Rendimiento por Dividendo". Esto te permitirá ajustar el porcentaje de dividendo que deseas en las compañías que estás buscando.
Imagen VI: Paso 2
-Paso 3: Ajusta el Rango de Dividendos
Una vez que hayas seleccionado "Porcentaje de Rendimiento por Dividendo", podrás ajustar el rango de dividendos deseado. Define el rango que mejor se adapte a tus preferencias y, una vez hecho, haz clic en "Terminado". En paréntesis, verás la cantidad de compañías que cumplen con ese criterio.
Con tu lista de compañías filtradas en pantalla, puedes ordenarlas según el rendimiento por dividendo. Simplemente selecciona la columna "Rendimiento por Dividendo" y organizarás las acciones de mayor a menor dividendo pagado.
Imagen VII: Paso 3
Este proceso de filtrado es sumamente útil, ya que puedes combinar estos criterios con otros disponibles en la plataforma para afinar aún más tu búsqueda de acciones que generen dividendos sólidos. Además de todo ello, y no menos importante, la plataforma Activo Plus dispone de un calendario para consultar los futuros dividendos que van a pagar las compañías como podemos ver debajo dentro del Menú de Análisis / Calendario / Seleccionar `Dividendos´
Dicha búsqueda o calendario se puede filtrar por fechas, países o capitalización de las compañías.
Exprime al máximo las herramientas de la plataforma Activo Plus para identificar oportunidades de inversión en compañías que ofrecen atractivos dividendos.
