Invertir en dividendos es una de las estrategias más antiguas, seguras y eficaces, y además es apropiada para una amplia gama de inversores, independientemente de su nivel de experiencia financiera. En este artículo te vamos a informar de algunas de las compañías de Europa y EEUU que más dividendo van a pagar a sus accionistas este año.
¿Qué son los dividendos?
Invertir en dividendos consiste en adquirir acciones de una empresa con la intención de mantenerlas a largo plazo y recibir los dividendos que esta distribuye regularmente, lo cual puede ser una buena alternativa para un perfil de riesgo conservador.
Recordemos que los dividendos son la parte de los beneficios de una empresa que puede decidir repartirlos entre sus accionistas acorde a su política de retribución al accionista si así la tuviera y según al Pay Out que establezca. Por ejemplo, si una empresa tiene un pay out del 50%, quiere decir que el 50% de sus ganancias lo reparte entre sus accionistas pagándolo en efectivo o mediante reparto de acciones (scrip dividend)
¿Qué debes tener en cuenta para invertir en dividendos?
Para invertir en dividendos, es importante tener claro las fechas de descuento y la fecha de pago. Únicamente se tiene derecho al cobro del dividendo (el cual se recibe en la fecha de pago) cuando hayas realizado la inversión antes de la fecha de descuento.
¿Cuáles son los sectores que más dividendo pagan y cómo de importante es?
Las compañías que pagan dividendos tienen históricamente una menor beta o volatilidad que el resto de las compañías que no los pagan. Es muy sencillo: aquellas compañías que se pueden permitir retribuir al accionista de manera recurrente son más estables y con mejores resultados, y tienden a tener menor volatilidad que el resto. Sectores como utilities, energía, eléctricas, consumo básico, bancos o aseguradoras son algunos ejemplos con compañías que pagan un alto dividendo de media y que tienen una menor volatilidad que otros.
La rentabilidad por dividendo siempre ha sido una parte importante de la rentabilidad total obtenida en los mercados. Debajo vemos cómo la rentabilidad por dividendo obtenida en el mercado de EEUU desde 1927 hasta 2022 ha sido cerca del 4% frente al 6,3% de la rentabilidad media obtenida por el mero movimiento o rendimiento obtenido por el precio, es decir, casi el 40% del total.
Los 15 mejores dividendos de 2025
En primer lugar, recordemos que los ejemplos mencionados debajo no son recomendaciones de compra y venta quedando al juicio y decisión final por parte del inversor dónde invertir sus ahorros. Hemos limitado nuestra búsqueda con compañías de la Zona Euro y EEUU que superen un 5% de rentabilidad por dividendo anual, alineado todo ello con nuestra apreciación de los fundamentales y técnico de la compañía y ofreciendo una alta diversificación por los distintos sectores de cada una de allas:
1) 🚙Volkswagen (9,4% Dividendo) - La conocida marca alemana ha estado afectada por los bajos márgenes del sector los últimos meses, lanzando por ello varios profit warning pero por el momento cuidado a su accionista con uno de los dividendos más altos de Europa en la actualidad.
2) 🚬Altria (8% Dividendo) - Una de las principales empresas tabacaleras, ofrece un dividendo sólido cercano al 8% después de hacer retrocedido cerca de un 5% desde principios de año aunque sube un 28% durante los últimos 12 meses. Históricamente el sector de las tabaqueras ha sido otro de los míticos que más dividendo paga (Véase Logista, la antigua tabacalera)
3) ☎️Telefónica (7,9% Dividendo) - La teleco española es una de las compañías con mayor dividendo dentro del Ibex 35. En el corto plazo afectada por los altos tipos de interés y en particular desde la última reunión de la FED, con volatilidad añadida la semana previa tras la noticia de Marc Murtra como nuevo Presidente y la entrada definitiva de STC con casi el 10% del accionariado de la compañía.
4) ⚗️BASF (7,2% Dividendo) - La química alemana es una de las que más dividendo paga en el país, con una subida de sus acciones cercana al 10% durante el último mes, sigue siendo una de las 10 mayores compañías del DAX 40 por capitalización bursátil y cotiza cerca de los mínimos del último lustro de la pandemia del Covid en 2020.
5) 🚢Hapag-Lloyd AG (7% Dividendo) - Compañía de transporte marítimo alemana, similar a la danesa Maersk, que también destaca por su alto dividendo. Durante las últimas semanas, ha estado particularmente castigada por el cese al fuego en Gaza, lo que ha reabierto el tráfico marítimo mundial y la ruta del Mar Rojo.
6) 🏭Acerinox (6,7% Dividendo) - Acerera española que probablemente saque partido por tener plantas en EEUU bajo la empresa Haynes International, que se beneficiarán del enfoque de Trump "Made in USA" La compañía sube un 12% desde las elecciones del 5 de noviembre.
7) 💉Pfizer (6,5% Dividendo) - La farmacéutica norteamericana que ha sido protagonista durante los últimos años gracias a la vacuna del Covid y Paxlovid está intentando diversificar su pipeline de productos. La compañía se encuentra cotizando cerca de los mínimos de la última década.
8) 💡Enel (6,4% Dividendo) - La eléctrica italiana es una de las utilities que más dividendo paga en la Zona Euro. Recordemos que la compañía tiene en la actualidad cerca del 70% de Endesa y cotiza cerca de los mínimos del último trimestre influenciado por la negatividad del sector y los altos costes de financiación.
9) 💵BBVA (6,35% Dividendo) - Uno de los bancos líderes en nuestro país por cuota de mercado y activos, a falta de conocer el deselance y posible OPA hacia Banco Sabadell, es la segunda compañía que más ha subido del Ibex 35 en 2025, y todo ello teniendo en cuenta que su principal mercado es Mexico, con todo el riesgo quepodría conllevar la inversión del país junto a Trump en EEUU y las fricciones comerciales entre ambos países.
10) 🛢️Total Energies (6,1% Dividendo) - Una de las compañías petroleras más grandes de nuestro Continente junto a Repsol o BP, que presenta resultados anuales el próximo 5 de febrero y que mantiene los mínimos de 2023 en consonancia con la cotización del petróleo.
11) 🚗Ford (5,9% Dividendo) - El icónico fabricante de automóviles estadounidense destaca por su dividendo en EEUU y se puede ver beneficiado por las política "Anti-Renovables" de Trump. La compañía cotiza cerca de los minimos de los últimos cuatro años.
12) 🏘️Realty Income Corp. (5,8% Dividendo) - Es una de las pocas empresas de inversión inmobiliaria (como las Socimis en España) que paga dividendos mensualmente en lugar de trimestralmente y ha registrado una marca comercial para la frase "The Monthly Dividend Company"
13) 🔥Axa (5,5% Dividendo) - La compañía de seguros francesa es una de las grandes en nuestro continente junto a la española Mapfre y alemana Allianz gratificando constantemente a sus accionistas. La compañía se encuentra prácticamente en máximos históricos.
14) 🍟The Kraft Heinz Co. (5,4% Dividendo) - The Kraft Heinz Company es el nombre de la sociedad resultante de la fusión proyectada por la compañía multinacional Kraft Foods y el gigante de las salsas Heinz, la cual es propiedad en una cuarta parte del total accionariado de Berkshire Hathaway, el holding empresarial e inversor de Warren Buffett.
15) 📨Deutsche Post (5,2% Dividendo) - Empresa alemana de correos fundada en 1995. En 1998, Deutsche Post compró el 25% de las acciones de la empresa DHL, hasta que la adquirió comprando el 49% restante en 2002. JP Morgan le da un potencial de revalorización cercano al 20% antes de los resultados anuales de 2024 que publica el 6 de marzo.
Para cualquier duda adicional que te pueda surgir, estaríamos encantados de poder ayudarte si nos llamas o envías un correo electrónico, además de poder practicar con una demo que te puedes descargar a continuación:
