En el segundo trimestre de 2024, Berkshire Hathaway, el conglomerado liderado por Warren Buffett, realizó una inversión significativa en HEICO Corporation, adquiriendo más de un millón de acciones, manteniendo la inversión hasta ahora y obteniendo una rentabilidad cercana al 20% desde entonces. Además:
HEICO Corporation es una empresa estadounidense especializada en la fabricación de componentes para las industrias aeroespacial, de defensa, médica y de telecomunicaciones. Desde su fundación en 1957, HEICO ha crecido mediante adquisiciones estratégicas, consolidándose en dos divisiones principales:
Electronic Technologies Group (ETG): Suministra componentes electrónicos para sistemas aeroespaciales, de defensa y médicos.
La inversión de Berkshire Hathaway en HEICO refleja la estrategia de Buffett de apostar por empresas con ventajas competitivas sostenibles y modelos de negocio sólidos. HEICO ha demostrado un crecimiento constante en ingresos y beneficios, respaldado por una demanda robusta en el sector aeroespacial y de defensa. Además, la empresa ha mantenido una política de dividendos consistente, habiendo pagado distribuciones semestrales durante 92 trimestres consecutivos desde 1979.
HEICO continúa mostrando un desempeño financiero sólido. En el primer trimestre de 2025, la empresa reportó un aumento del 15% en ingresos, alcanzando 1.030 millones de dólares, y un crecimiento del 39% en ganancias por acción, situándose en 1 dólar por acción .
Los analistas proyectan un crecimiento del 24% en las ganancias para el año fiscal completo. Aunque es algo que no preocupe a Buffett en exceso, si el negocio lo vale, el único "pero" que vemos en la valoración de la compañía como apreciamos debajo con el PER de la misma cerca de 60 veces.
La sólida posición financiera de HEICO, combinada con su enfoque en sectores estratégicos y su historial de crecimiento, la posiciona como una inversión atractiva a largo plazo.
La decisión de Buffett de invertir en HEICO subraya su confianza en la capacidad de la empresa para generar valor sostenible en el tiempo junto a un fuerte crecimiento del flujo de caja operativo el último año como vemos a la derecha.
Las acciones de la compañía no han parado de hacer máximo tras máximo durante los últimos años, en particular desde la pandemia como señalamos con el gráfico mensual de la parte inferior, multiplicándose por cerca de 6 veces desde entonces y situándose no lejos de los máximos actuales marcados el pasado año 2024. Los mínimos de este año deberían de ser el soporte más destacable para los inversores de cara al medio plazo.