ETF III - Cómo invertir en Renta Variable a través de ellos

Escrito por Activotrade | 24-jul-2024 8:00:00

Recordemos que una de las principales ventajas que te puede aportar un ETF en comparación con un fondo de inversión es la facilidad, liquidez y rapidez a la hora de ejecutar una orden, además de indexarte a un determinado índice con los fondos indexados. Puedes consultarlo en el siguiente enlace.

Pero además de todo ello, en este artículo más avanzado te contamos qué otros tipos de ETFs existen para invertir en renta variable de distinta manera, desde hacerlo sectorial o geográficamente, recibir periódicamente un dividendo o incluso para cubrir tu cartera con ETFs inversos.

Inversión en sectores a través de ETF sectoriales

Elegir una empresa específica para exponer nuestra cartera a un sector particular puede ser complicado. Una de las ventajas de los ETFs sectoriales es que nos permiten invertir en un sector sin tener que seleccionar individualmente una o varias compañías. Esto fomenta la diversificación de la cartera, ya que al adquirir un ETF sectorial, estamos invirtiendo simultáneamente en múltiples empresas dentro de ese sector, abarcando diferentes subsectores y regiones geográficas.

A través de nuestra plataforma Activo Plus, tienes la oportunidad de invertir en una amplia variedad de ETFs sectoriales. Desde la posibilidad de invertir en el sector químico (EXV7) hasta en bancos (EXV1) y muchos otros dentro del ámbito europeo. Además, también tienes la posibilidad de exponerte a sectores estadounidenses o de inversión alternativa. Solo aprende a utilizar nuestra herramienta del ´Evaluador´ para encontrar el ETF con las características deseadas. En la parte superior te mostramos como ejemplo los principales ETFs sectoriales en Europa con el símbolo y rentabilidad desde principios de año de los mismos (datos extraídos el 1 de julio de 2024)

Inversión geográfica o por países través de ETF

Por otro lado, también existen los ETFs geográficos, que ofrecen una forma eficiente de invertir en mercados específicos de diferentes regiones del mundo. Al igual que antes, una de sus principales ventajas es la diversificación, ya que permiten acceder a una amplia variedad de empresas dentro de un país o una región en particular sin necesidad de seleccionar acciones individuales. Sin embargo, cuidado con la divisa con la que operas, revisa que sea en euros, o este cubierta (hedge) o de lo contrario, tendrás que tener en cuenta el potencial riesgo divisa.

Inversión en ETFs de factores

La inversión en ETFs de factores, o Factor Investing, se enfoca en aislar fuentes específicas de rentabilidad para ajustar carteras de manera económica y transparente. Esta estrategia permite construir carteras flexibles y diversificadas, para potencialmente obtener rendimientos independientes.

Dentro de los factores más comunes, que podemos observar en la imagen de la parte derecha, se encuentran: tamaño, valor, momentum, baja volatilidad, calidad, alta beta, Value vs Growth o inversión por dividendos entre los más destacados.

En el siguiente ejemplo, se muestra la evolución del rendimiento desde comienzo del año del S&P500 junto con el ETF de momentum del MSCI World (IS3R), el cual ha destacado por su rendimiento significativamente superior desde entonces. Esto se debe a que la estrategia que este ETF tiene de sobreponderación en valores de alta capitalización, que han tenido una creciente fuerza alcista como Nvidia, Microsoft, Apple o Meta, ha tenido un mejor desempeño bursátil que la media del mercado en 2024.

Estrategias principales para la inversión pasiva con ETFs

📉 Cobertura con ETF inversos

Esta estrategia consiste en invertir en ETF inversos, los cuales están diseñados para ganar valor cuando el índice subyacente pierde valor. Es una manera efectiva de proteger tu cartera contra caídas significativas del mercado.

Ejemplo: Si tienes una cartera que está altamente correlacionada con el S&P 500, puedes invertir en un ETF inverso del S&P 500. Si el índice cae, el valor de tu ETF inverso subirá, compensando las pérdidas de tu cartera.

💰 Buy & Hold + Dividendos

Otra estrategia y de hecho de las más utilizadas es la de invertir a largo plazo mediante gestión pasiva en ETFs indexados, que además paguen una alta cantidad en dividendos. Una de la maneras de hacerlo con ETF es buscar los mejores fondos de "Distribución" en lugar de los de acumulación que reinvierten en el mismo. Como ejemplos indicamos en la derecha algunos de los mayores ETFs del mundo por patrimonio que distribuyen un alto dividendo a sus partícipes, en este caso que van desde un 3% hasta incluso más del 10%. En este sentido, como siempre recomendamos, es imprescindible consultar el KID del fondo para ver las mayores posiciones del mismo y la rentabilidad por dividendo que estuviera pagando.

🌐 Rotación sectorial

Esta estrategia implica mover inversiones hacia sectores que pueden tener un mejor rendimiento en un entorno económico específico. En lugar de mantener una exposición amplia a través de un índice general, se seleccionan sectores que se espera que sean más resilientes o incluso que se benefician de las condiciones económicas actuales.

Ejemplo: Si se anticipa una bajada de tipos, podrías rotar tus inversiones hacia bonos de largo plazo (por ejemplo con el ETF TLT) que tienden a tener un buen comportamiento a largo plazo una vez los tipos han tocado máximos.

Otra manera es ver qué ETFs están teniendo un aumento en la cantidad de dinero gestionado, reflejando el sentimiento del mercado hacia sectores concretos, como ha sido durante este año con el sector de semiconductores.

🌡️ Uso de ETF de baja volatilidad

Invertir en ETF de baja volatilidad implica elegir fondos que se centran en acciones con menor volatilidad en comparación con el mercado general. Estos ETF seleccionan compañías que históricamente han mostrado menores fluctuaciones en sus precios, proporcionando una inversión más estable.

Ejemplo: Un ETF de baja volatilidad del S&P 500 (como el XDEW) ponderará todas las acciones por igual, proporcionando una exposición más conservadora en comparación con un ETF que siga todo el índice S&P 500, donde unas pocas acciones dominan las subidas. Estas estrategias pueden ser útiles para proteger tu cartera contra caídas en el mercado, especialmente en tiempos de alta incertidumbre, cuando el rendimiento del índice principal puede verse afectado negativamente por el mal desempeño de las acciones con mayor peso en el índice.

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